Почётный гражданин Ялты, эмир Бухары Сеид Абдулахад-хан построил дворец в 1907−1911 годах. Архитектор Николай Тарасов спроектировал здание в неомавританском стиле из керченского камня. Из трёх построек остался только дворец.
Сеид Абдулахад-хан назвал дворец «дилькисо» — «пленительный». Вместе с сыном он владел резиденцией до 1917 года.
В 1921 году во дворце открыли Восточный музей Ялты, в 1924 — санаторий «Узбекистан». В 1927 году здесь разместили противотуберкулёзный санаторий, затем — нервно-соматический.
Во время оккупации разрушили аэросолярий, метеостанцию и парк. В 1970-е годы дворец отреставрировали.
Сейчас здесь находится библиотека санатория «Ялта» Черноморского флота. В санаторий вход по пропускам.