Водохранилище образовалось в 1967 году, когда на реке Нугуш построили плотину, чтобы снабжать водой Салаватский промышленный комплекс.
Водохранилище расположено между хребтом Баш-Алатау и горой Азгарлян в национальном парке «Башкирия». Длина водохранилища — 25 километров, глубина — 16–28 метров.
Нугуш переводится с башкирского как «чистая вода». В башкирском эпосе «Урал-батыр» Нугуш был сильным и мужественным воином, который спас башкир от чудовищ и злодеев и добыл воду — прорубил мечом гору, из которой хлынула река Нугуш.
На берегу можно остановиться на базе отдыха или поставить палатку. Местные водят экскурсии, сдают катера, гидроциклы и велосипеды, организуют конные прогулки. В озере водятся щука, окунь, судак, голавль, лещ, плотва, жерех, таймень, сом.