Водопровод в Муроме проложили в 1863–1864 годах на деньги городского головы Алексея Ермакова по проекту инженера Егора Ержемского. Это был один из первых водопроводов России.
По преданию, однажды городской голова шёл по улице и увидел, как женщина несёт в гору вёдра с водой на коромысле. Это натолкнуло Ермакова на мысль о строительстве водопровода для облегчения жизни горожан.
В основании башни — камень с надписью о том, что её заложили в царствование Александра II на деньги городского головы Ермакова. За воду жители не платили.
Сейчас водонапорная башня и насосная станция работают. В здании расположены краны, где можно набрать воды, которую качают из артезианской скважины. Осмотреть башню можно в любое время.